Czym są kontrakty terminowe na Bitcoin?

Wprowadzenie kontraktów terminowych na Bitcoin do sektora finansowego miało znaczący wpływ na rynek. Te unikalne instrumenty finansowe umożliwiają doświadczonym inwestorom wykorzystanie zmienności Bitcoina bez faktycznego posiadania żadnego Bitcoina. Ten scenariusz jest idealny dla dużych firm inwestycyjnych i tych, którzy chcą uniknąć inwestowania na nieregulowanych rynkach, takich jak kryptowaluty.

Przede wszystkim kontrakty terminowe na Bitcoin działają podobnie do kontraktów terminowych na akcje lub towary. Mówiąc najprościej, Future to legalne porozumienie dotyczące handlu towarem po z góry określonej cenie i w określonym terminie. W ten sposób kontrakty terminowe umożliwiają inwestorom spekulacje na temat przyszłej ceny danego towaru. W konsekwencji futures odgrywają kluczową rolę w sektorze finansowym.

Na przykład wyobraź sobie firmę zajmującą się wydobyciem złota i sposób, w jaki może ona wykorzystać futures na swoją korzyść. Górnik nadal wydobywa metale szlachetne, podczas gdy wynalazcy starają się zabezpieczyć swoje zasoby po obecnych cenach. Ponieważ produkt jeszcze nie istnieje, nadal istnieją wahania cen, które mogą utrudniać lub zwiększać zyski. Aby zabezpieczyć ryzyko związane z tą inwestycją, górnik może zdecydować się na sprzedaż swoich metali szlachetnych po ustalonej z góry cenie i terminie.

Kraken Warunki handlu kontraktami futures na stronie głównej

W ten sposób mogą zapewnić minimalny wymagany zwrot z inwestycji. I odwrotnie, inwestor starałby się nabyć kontrakt futures za kwotę niższą, niż przewidywał wartość rynkową złota w tym czasie. W rezultacie ten manewr zapewnia więcej miejsca na zyski na zapleczu. Różnica między ceną w przyszłości a faktyczną ceną towaru w momencie sprzedaży to zysk inwestora.

Ryzyko związane z kontraktami terminowymi na Bitcoin

Należy wspomnieć, że futures nie są niezawodnymi inwestycjami. Scenariusz może wystąpić, gdy cena spada, a inwestor utknie z przyszłością, która jest zawyżona. Taka sytuacja miała miejsce wkrótce po uruchomieniu Bitcoin Futures pod koniec 2017 roku.

Jak pokazuje ten ostatni przykład, do odpowiedniego wykorzystania kontraktów terminowych typu futures potrzeba doświadczonego inwestora. Co najważniejsze, jeśli zamierzasz zarabiać na kontraktach terminowych typu futures, będziesz musiał dobrze rozumieć cykle i wahania rynku. Biorąc to pod uwagę, istnieją pewne niezaprzeczalne korzyści, jakie Bitcoin Futures wprowadza do sektora.

Korzyści z kontraktów terminowych na Bitcoin

W przypadku kontraktów terminowych na Bitcoin, zalety są zbyt duże, aby je zignorować. Po pierwsze, Bitcoin Futures handluje na regulowanych giełdach. Obecnie możesz uzyskać dostęp do kontraktów terminowych na Bitcoin Futures na niektórych z najbardziej renomowanych giełd w USA, w tym CME, Bakkt i CBOE. Co ważne, platformy te otrzymują regulacje bezpośrednio od Commodity Futures Trading Commission.

Giełdy regulowane są bezpieczniejsze niż ich alternatywy kryptograficzne. W przeszłości inwestorzy ponosili poważne straty po upadku nieregulowanych giełd kryptowalut. W jednym, teraz niesławnym przypadku, największa w tamtym czasie giełda kryptowalut, Mt.Gox, upadł po włamaniu opuścił giełdę w ruinach finansowych. Niestety, upadek giełdy kosztował inwestorów miliony. Co najgorsze, inwestorzy nie mieli możliwości regresu, ponieważ platforma była nieuregulowana.

Rozliczenie gotówkowe

Inną ważną zaletą Bitcoin Futures jest to, że rozliczają się w gotówce. Ma to sens, gdy zdasz sobie sprawę, że nie doszło do faktycznego handlu Bitcoinem. W rzeczywistości inwestor i giełda nigdy nie posiadają żadnego Bitcoina podczas transakcji. Raczej umowa na handel Bitcoinem w przyszłości po ustalonej cenie handluje. Ta strategia oznacza, że ​​inwestorzy Bitcoin Futures nie muszą posiadać portfela Bitcoin ani żadnego innego oprogramowania obsługującego kryptowaluty, aby wziąć udział.

Szorty Crypto

Kolejną zaletą, jaką Bitcoin Futures wnosi na rynek, jest możliwość zwarcia. Shorting to strategia inwestycyjna, w której inwestor zawiera transakcję w celu osiągnięcia zysku ze spadku wartości rynkowej aktywów bazowych. Ponieważ ceny kontraktów futures są aktualizowane codziennie, inwestorzy mogą skracać kontrakty terminowe poprzez odkupienie kontraktu po niższej cenie.

Co więcej, możesz kontynuować odkupywanie kontraktu futures po coraz niższej cenie, gdy rynek spada. W ten sposób inwestorzy mogą zobaczyć ogromne zyski w czasach strat rynkowych. Należy jednak również wspomnieć, że zwarcie na dużą skalę wywiera negatywną presję na wartość rynkową aktywów.

Kontrakty terminowe na Bitcoin za pośrednictwem CME

Handel marżą

Jedną z najbardziej atrakcyjnych cech handlu kontraktami futures jest to, że aby handlować, wystarczy odłożyć tylko procent sumy kontraktów. Odsetek ten, zwany marżą, wynosi od 10 do 20%. Co ważne, strategia ta pozwala inwestorom wykorzystać swoją pozycję w celu maksymalizacji zysków. Zasadniczo inwestorzy zyskują nieograniczony potencjał zysku. I odwrotnie, istnieje również nieograniczony potencjał strat.

Warto zauważyć, że minęły lata, zanim Bitcoin Futures pojawił się na regulowanych giełdach w USA. W szczególności w grudniu 2017 r. Zarówno Chicago Board Options Exchange (Cboe), jak i Chicago Mercantile Exchange (CME) wprowadziły Bitcoin Futures. W szczególności emisja tych kontraktów terminowych zapewniła wzrost wartości rynkowej Bitcoina. W szczególności Bitcoin wzrósł o 10% po wiadomościach o udanych uruchomieniach.

Wydanie trzeciego kontraktu Bitcoin Futures przez CME pomogło katapultować Bitcoin do jego rekordowego poziomu nieco ponad 20000 USD. Jednak podniecenie było krótkotrwałe. W następnym roku rynki kryptowalut weszły w całoroczny rynek niedźwiedzi, na którym cena Bitcoina spadła z ponad 20000 USD do nieco ponad 3000 USD..

Podczas gdy wielu spekulowało, że spadek ceny był spowodowany problemami ze skalowalnością w sieci Bitcoin, Federal Reserve Bank of San Francisco zasugerował że kontrakty terminowe na Bitcoin były jednym z głównych czynników przyczyniających się do spadku. Powodem tego zarzutu jest wprowadzenie na rynek spodenek.

Kontrakty terminowe na Bitcoin – problemy do rozwiązania

Kontrakty terminowe na Bitcoin mają odgrywać kluczową rolę w rozwoju rynku. W związku z tym nadal znajdują się w czołówce wszelkich dyskusji o kryptowalutach. W szczególności wyraziły swoje głosy izby rozliczeniowe non-profit obawy nad manipulacjami na rynku w przeszłości. Pomimo tych obaw należy spodziewać się, że w nadchodzących miesiącach na rynek wejdzie jeszcze więcej kontraktów terminowych na Bitcoin.