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No artigo anterior, apresentamos o Litecoin (LTC) desde seu histórico de desenvolvimento para trabalhar o mecanismo de como as transações são registradas em seu blockchain, distribuição de pool de mineração e muito mais. Neste artigo, vamos mergulhar fundo na redução da recompensa do bloco de Litecoin pela metade e nos impactos em seu ecossistema.
1. Definição do evento de redução da recompensa em bloco
Quando Satoshi Nakamoto desenvolveu o mecanismo Bitcoin, ele determinou que a produção de Bitcoin por bloco fosse reduzida à metade após cada 210.000 blocos serem minerados.50 Bitcoins foram produzidos inicialmente por bloco e então gradualmente reduzidos à metade após cada produção de 210.000 blocos até que todos os blocos fossem extraídos. Em termos simples, cada bloco poderia produzir 50 Bitcoins no início, e esse número será reduzido pela metade a cada quatro anos até que 210.000 blocos sejam alcançados. Além disso, a dificuldade do cálculo é ajustada com frequência para garantir que leva cerca de 10 minutos em média para processar um único bloco.
De acordo com o cálculo acima, todos os 21 milhões de Bitcoins serão minados até 2040. O Bitcoin aumentou exponencialmente após cada evento de recompensa que reduziu pela metade e, em seguida, retornou gradualmente à sua faixa de preço razoável depois que o hype esfriou. Em novembro de 2012, após o evento de redução da recompensa do Bitcoin pela metade, o Bitcoin teve um aumento no preço de mais de 80%. Da mesma forma, o preço do Bitcoin disparou de $ 651 para $ 2.518 depois que sua segunda recompensa caiu pela metade em julho de 2016. Os dois eventos de redução de bloco foram seguidos por ciclos de mercado em alta, já que as pessoas geralmente mantinham atitudes positivas em relação às direções futuras do mercado.
1. Litecoin (LTC) bloquear recompensa pela metade
Semelhante ao Bitcoin, o Litecoin sofre uma recompensa que cai pela metade aproximadamente a cada quatro anos, com o último ocorrendo em 26 de agosto de 2015, quando a recompensa do Litecoin foi reduzida de 50 LTC para 25 LTC. Teoricamente, a redução da geração de blocos pela metade levará a um corte na oferta e fará o preço subir. Uma vez que o preço do Litecoin é fortemente influenciado pelo fator de oferta e demanda, alguns especularam que um corte no fornecimento levaria a um aumento subsequente no preço do Litecoin. No entanto, na realidade, as coisas podem acontecer de forma diferente, pois muitos outros fatores e variáveis entram em jogo.
Litecoin (LTC) Tendência de preços antes e depois da mineração Reduzindo pela metade
De acordo com os dados históricos mostrados acima, a Litecoin passou por uma fase de consolidação por cerca de três meses antes de a redução acontecer pela metade em 26 de agosto, quando a Litecoin (LTC) subiu de US $ 1,3 para US $ 8,96, um aumento de 689,23%. No entanto, ele recuou depois, caindo em $ 2,95 no dia do evento de reduzir pela metade. Além disso, o Litecoin falhou em seguir a tendência de alta e recuou logo após o evento de redução pela metade.
Após uma análise horizontal de dados do evento de redução pela metade da recompensa do bloco de Litecoin e uma análise de dados vertical dos dois eventos de redução pela metade do Bitcoin, chegamos às seguintes conclusões:
1) Tanto o Bitcoin quanto o Litecoin passaram por uma fase de consolidação por vários meses, levando ao evento de redução da recompensa em bloco.
2) A reação do mercado à redução da recompensa do bloco de Litecoin pela metade refletida logo após o evento e o impacto diminuiu gradualmente, o que não é o mesmo caso com o Bitcoin, pois viu um aumento no preço mesmo após o evento.
3) Alguns investidores especularam sobre o evento de redução da recompensa em bloco da Litecoin e ganharam dinheiro rápido, mas retiraram suas mãos após a conclusão do evento.
Litecoin está programado para passar pelo evento de redução de recompensa do segundo bloco em agosto de 2019.
Que impactos isso vai impor ao ecossistema Litecoin desta vez?
A parte a seguir indicará seu impacto no mercado de fornecimento & demanda e benefícios & perspectiva dos custos junto com como as partes interessadas serão afetadas.
II. Como o fornecimento e a demanda afetarão o desenvolvimento da Litecoin
A inter-relação entre a oferta e a demanda é a chave para as leis subjacentes da economia de mercado. Semelhante a qualquer commodity, uma diminuição na oferta em conjunto com nenhuma mudança na demanda geralmente leva a um preço mais alto. Portanto, muitos investidores definirão o preço do evento de redução da recompensa do bloco de Litecoin com base na previsão de que a oferta de Litecoin diminuirá no futuro com o aumento da demanda em conjunto.
Litecoin reduzindo o evento pela metade provoca uma breve reação de “venda de notícias” do mercado nas semanas que antecederam o evento, mas o preço recuou assim que a demanda se ajustou a sua faixa razoável.
（1） Oferta e demanda é um fator chave na decisão do preço de Litecoin
A relativa diminuição da oferta motivará as pessoas a comprar Litecoins em seus aumentos e empurrá-los para níveis mais altos, o que torna a dificuldade de mineração ainda mais difícil e alguns mineiros sairão do mercado porque seu poder de computação não pode competir com outros ou eles não podem pagar o custo mais alto incorrido pelo aumento do poder de mineração. Com mais mineiros saindo da atividade de mineração, a dificuldade de mineração diminui e, eventualmente, o preço vai cair. Em suma, a oferta e a demanda determinam o preço do Litecoin, que por sua vez afeta seu poder de mineração e custos.
（2） atores que afetam a demanda das pessoas por Litecoin
Apelidado de uma versão mais leve do Bitcoin, as tecnologias avançadas da Litecoin em SegWit, rede de iluminação e algoritmo de trabalho aumentam sua velocidade de transação e confirmação. O tempo de bloqueio mais rápido do litecoin reduz o risco de ataques de gasto duplo também.
A seguir estão os fatores que potencialmente afetarão a demanda do mercado por Litecoin como segue,
* Desempenho de rede e atualização de tecnologia: as tecnologias exclusivas da Litecoin no SegWit e na rede de iluminação tornam a confirmação da transação mais rápida em comparação com a rede Bitcoin, que se tornou um ponto de venda principal para a Litecoin.
* Produtos concorrentes: O desenvolvimento do concorrente ou produtos emergentes também desviará algum interesse da Litecoin, afetando assim sua situação de oferta e demanda.
* Sentimento do mercado: o sentimento do mercado afeta os investidores e comerciantes em potencial. O evento de redução do bloco de Litecoin pode fazer as pessoas especularem sobre “vender as notícias” para empurrá-lo para um exagero, mas as notícias negativas afetarão significativamente seu desempenho de preço.
* Regulamentações governamentais sobre criptomoedas: Juntamente com outras moedas importantes, o preço do Litecoin irá flutuar se os principais países mudarem suas atitudes em relação às criptomoedas.
* Incidente de hack: Incidentes sérios de hack levaram muitas bolsas a fechando suas lojas para sempre. Da mesma forma, um incidente semelhante em um blockchain pode corroer a confiança das pessoas em seus valores subjacentes e sua moeda também sofrerá significativamente.
2） O preço é o fator principal que afeta todo o Hashpower da rede
Fonte: LTC Block Explorer
O gráfico acima mostra que a dificuldade e o preço da mineração geralmente andam de mãos dadas. O aumento de preço aumentará a dificuldade de mineração e o poder de computação e vice-versa. De modo geral, a dificuldade de mineração em Litecoin aumentou gradativamente a partir de fevereiro de 2018, e o aumento ou diminuição no preço do Litecoin foi positivamente correlacionado com a alta ou queda do preço da moeda.
(3) O ciclo de feedback de preço, poder de computação e custo de mineração
O aumento do preço do Litecoin trará mais mineiros para a rede, o que por sua vez aumentará a dificuldade de mineração e o poder de computação. Como o sistema costuma ficar para trás no ajuste da dificuldade de mineração. Portanto, uma vez que alguns mineiros não conseguem lucrar em meio aos altos custos de mineração, eles sairão do mercado depois de despejar suas moedas, e o preço do Litecoin cairá posteriormente. Este ciclo pode alimentar a desaceleração do preço do Litecoin até que o mercado encontre seu ponto de estabilidade e mais mineradores se juntem novamente.
O custo de mineração, por sua vez, afetará a tendência de preço do Litecoin
3） Fatores que afetam o custo de mineração de Litecoin
Em essência, a mineração é uma competição de matemática em que todos os equipamentos de mineração ao redor do mundo competem para ser os primeiros a encontrar o valor de hash certo. E a probabilidade de encontrar o valor de hash correto é o poder de computação do computador do minerador / o poder de computação global total. Além disso, os seguintes fatores afetarão os custos e lucros de um mineiro.
Recompensa do bloco: a recompensa do bloco refere-se ao Litecoin ou qualquer outra moeda minerada distribuída pela rede aos mineiros por encontrarem o valor do hash e o bloco resolvido com sucesso.
Tem taxa: Taxa de hash é a velocidade com que um computador está concluindo uma operação no código Bitcoin / Litecoin. Uma taxa de hash mais alta é melhor durante a mineração, pois aumenta sua oportunidade de encontrar o próximo bloco e receber a recompensa
Taxa de hash da rede: a taxa de hash da rede se refere à potência computacional total na rede Litecoin. Quanto mais poder hash um minerador ou piscina de mineração tiver, maior a chance de que o minerador ou a piscina tenha de minerar um bloco. À medida que os mineiros adicionam mais taxa de hash, mais segurança é fornecida à rede. A recompensa do bloco atua como um subsídio e incentivo para os mineiros até taxas de transação pode pagar aos mineiros dinheiro suficiente para proteger a rede.
Custo de operação: O custo de operação cobre principalmente o custo de eletricidade e rede; o custo de compra do equipamento profissional de mineração
4. Custo de equilíbrio da Litecoin
O custo de equilíbrio se refere ao preço quando a lucratividade de um mineiro nas atividades de mineração só poderia cobrir seus custos na mineração, também é conhecido como custo de mineração por moeda ou o preço de fechamento das moedas mineradas. Quando o preço da Litecoin cai abaixo deste ponto, a mineradora sofrerá perdas em vez de obter qualquer lucro.
O preço de desligamento da mineradora está relacionado principalmente ao desempenho da própria máquina de mineração, custo da eletricidade, recompensas por bloqueio e taxa de hash da rede. Entre esses fatores, o desempenho das máquinas de mineração e o custo da eletricidade são relativamente estáveis, então a menos variável é a recompensa do bloco em um certo período de tempo (4 anos), e o fator mais decisivo é a taxa de hash da rede.
Considerando os fatores acima, o ponto de equilíbrio de um minerador é o seguinte
Ponto de equilíbrio: O custo operacional de uma máquina de mineração por dia = lucros de mineração LTC por dia
Custo de operação por máquina de mineração: O número de moedas mineradas por dia * preço da moeda ao desligar a máquina de mineração
O preço de desligamento da máquina de mineração: Custo de operação da máquina de mineração por dia / o número de moedas mineradas da máquina de mineração por dia.
Se o custo operacional da máquina de mineração permanecer o mesmo, e um minerador extrair metade das moedas por bloco após reduzir pela metade, e você obterá um preço de desligamento da máquina de mineração duas vezes maior do que o preço original após a redução.
OK piscina de mineração
Conforme os dados do OK Mining Pool mostrados acima, o custo de um dia da máquina de mineração Litecoin é RMB7,128, e cada máquina de mineração poderia minerar 0,0283 moedas por dia. Com base na fórmula e nos dados existentes, o preço de desligamento da máquina é RMB 251,87, ou cerca de $ 37,63 (com base na taxa de câmbio de RMB 6,69 por dólar)
O preço da moeda de desligamento é, na verdade, ajustado dinamicamente. Os fatores de influência incluem a proporção da capacidade total de mineração da única máquina de mineração mencionada acima, a dificuldade de mineração, a recompensa do bloco e as despesas operacionais. O número de primeiros mineiros envolvidos era pequeno, e a única máquina de mineração era responsável por uma quantidade relativamente alta de capacidade de computação em toda a rede. A quantidade de mineração diária será maior do que os atuais 0,0283 peças, então o preço de fechamento antecipado será menor.